http://www.hiteshjoshi.com

财经频道沪深股市窄幅震荡收跌 隐波继续下行

  原标题:窄震收跌 隐波继续下行

  一、统计数据

  二、期权市场点评

  说明:本段通过隐波微笑曲线来描述期权市场的情绪,而非对于市场的涨跌判断。期权市场情绪的偏多或偏空,不可直接用于期权交易做多或做空,但可据此构建更有利的仓位。

  三、今日期权策略思考

  1)长线)日间期权策略

  标的

  510300.SH

  159919.SZ

  510050.SH

  建仓时间

  2020年3月2日

  2020年3月13日

  建仓观点

  上周五隐波和skew双升高,触发买入认沽

  比率价差

  上线,初始delta中性略多。后续看隐波难以高位维继以及skew负偏减轻。

  昨夜全球大熔断,

  黄金

  一度与美国同跌,VIX飙到75+,全球恐慌。预期国内不会美股走势,恐慌砸出的坑是入场时点。卖出认沽上线。若卖出

  成交

  ,收盘前回买过周末。

  过往调整

  2020年3月9日择机

  增仓

  买入比率认沽,依旧新增delta中性略多。2020年3月10日考虑继续

  增仓

  买入比率认沽,delta中性略多。2020年3月13日标的继续下探,以隐波40为限,

  增开

  卖出比率认沽,delta中性略多。2020年3月16日降低仓位2020年3月17日若盘中隐波飙涨,增卖3月虚沽,财经频道收盘前回买4月认沽。2020年3月18日增卖3月虚值,调节持仓delta2020年3月20日逐步了结3月卖出头寸,增卖4月虚值认沽。2020年3月23日了结3月义务仓2020年3月27日如果微笑右端出现追涨,或隐波今日依旧不跌,增卖;否则收盘前增买认沽2020年3月31日昨日标的下探缺口,未能补上,若持仓未离场者,今日尽早处理掉。2020年4月3日将持仓中深虚认沽义务方上移,改成轻虚。若比率认沽的义务仓已经转为平值,也上移去轻实值合约。整体delta收盘保持中性过小长假。2020年4月7日今日预期隐波和微笑将重新回落,交易调整上建

  议增卖虚值认沽

  。2020年4月8日部分

  止盈

  ,整体

  减仓

  50%2020年4月10日增卖虚值认沽,持有略多方向性

  敞口

  过周末。财经频道

  2020年3月16日若出现追涨,增卖虚购。收盘维持delta中性略多2020年3月17日若盘中隐波飙涨,增卖3月虚沽,收盘前回买4月认沽。2020年3月18日增卖3月虚值,调节持仓delta2020年3月20日逐步了结3月卖出头寸,增卖4月虚值认沽。2020年3月23日了结3月义务仓2020年3月27日如果微笑右端出现追涨,或隐波今日依旧不跌,增卖;否则收盘前增买认沽。2020年3月31日昨日标的下探缺口,未能补上,若持仓未离场者,今日尽早处理掉。2020年4月3日将持仓中深虚认沽义务方上移,改成轻虚。若比率认沽的义务仓已经转为平值,也上移去轻实值合约。整体delta收盘保持中性过小长假。财经频道2020年4月7日今日预期隐波和微笑将重新回落,交易调整上增卖虚值认沽。2020年4月8日部分止盈,整体减仓50%2020年4月10日增卖虚值认沽,持有略多方向性敞口过周末。

  今日点评

  昨日标的震荡收跌,隐波继续下行,持仓和增买的实沽均增获得正收益。今日

  继续持有

  。

  风险

  若是静态的买入比率认沽价差,以目前的skew来看,除非大跌,则都有盈利空间,多少差异而已。最差情况是标的继续大幅

  杀跌

  ,则静态持仓将亏损无限。

  卖方交易,潜在亏损无限。需及时盯盘,控制好仓位。

  (文章来源:广发期权淘金通)

原文标题:财经频道沪深股市窄幅震荡收跌 隐波继续下行 网址:http://www.hiteshjoshi.com/caijingpindao/2020/0521/27187.html

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。